证券代码：688159 证券简称：有方科技深圳市有方科技股份有限公司 ShenzhenNeowayTechnologyCo.,Ltd （深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦1号楼4401室）2023年度向特定对象发行A股股票 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商）（浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼）

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

  本公司控股股东、实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

  中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对本公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；投资者自主判断本公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因本公司经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

  本公司特别提醒投资者注意下列重大事项提示，并认真阅读本募集说明书相关章节。

  1、本次向特定对象发行股票事宜已经公司第三届董事会第十一次会议和2023年第三次临时股东大会审议通过。根据有关法律法规规定，本次发行尚需经上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册。

  2、本次向特定对象发行股票的发行对象为王慷先生和文森特王。王慷先生系公司实际控制人，文森特王系王慷先生控制的公司，本次发行构成关联交易。

  在本公司董事会审议相关议案时，已严格按照相关法律、法规以及公司内部制度的规定，履行了关联交易的审议和表决程序，独立董事发表了事前认可意见和独立意见，关联董事已回避表决。

  3、本次向特定对象发行A股股票的定价基准日为公司第三届董事会第十一次会议决议公告日。发行价格为15.07元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量）。如公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次向特定对象发行的发行价格将作出相应调整。

  4、本次发行股票数量不超过27,500,000股（含本数），未超过本次发行前公司总股本的30%。若中国证监会最终注册的发行数量与前款数量不一致，本次向特定对象发行的股票数量以中国证监会最终注册的发行数量为准，同时募集资金总额作相应调整；如公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，发行价格按规定进行调整的，本次发行数量亦将予以相应调整。

  5、发行对象本次认购的股票自本次发行结束之日起36个月内不得转让，法律、法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。如果中国证监会、上海证券交易所对于上述限售期安排有不同意见，发行对象将按照中国证监会、上海证券交易所的意见对上述限售期安排进行修订并予执行。本次发行结束后，由于公司送股、资本公积转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。

  限售期满后，发行对象减持其所认购的本次发行的股票将按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。

  6、本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过41,442.50万元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额全部拟用于补充流动资金或偿还贷款。

  7、本次发行完成后，公司在本次发行前滚存的截至本次发行完成时的未分配利润将由本次发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共同享有。

  8、本次发行不会导致公司控制权变更，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件，本次发行不涉及重大资产重组。

  9、公司重视对投资者的持续回报，公司现行有效的《公司章程》符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红（2022年修订）》的相关要求。同时，公司制定了《未来三年（2023-2025年）股东分红回报规划》，该规划已经公司第三届董事会第十一次会议和2023年第三次临时股东大会审议通过。

  10、根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（[2013]110号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会公告[2015]31号）要求，为保障中小投资者利益，公司制定了本次发行后填补被摊薄即期回报的措施，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，详见本募集说明书“第七章与本次发行相关的声明”之“六、发行人董事会声明”之“（二）公司董事、高级管理人员、控股股东及实际控制人的承诺”。

  公司特别提醒投资者注意：公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。

  11、本次向特定对象发行A股股票方案最终能否取得上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册尚存在较大的不确定性。

  公司特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第六章与本次发行相关的风险因素”全文，并特别注意以下风险：

  最近三年及一期，发行人实现归属于母公司股东的净利润分别为-7,506.48万元、-1,296.40万元、-5,692.60万元和-1,955.37万元，经营业绩持续亏损。随着外部环境明显好转、芯片短缺情况有所改善，发行人业绩有望逐步提升。但另一方面，受国内宏观经济、产业政策及国际贸易政策等多种因素影响，发行人业务拓展可能会不及预期；行业竞争较为剧烈，导致部分应用领域的产品毛利率低于同行业可比公司且较难快速改善；发行人经营活动现金流较差，为满足流动资金需求需保持较大金额的短期借款，导致财务费用较高；为了提高竞争力，发行人又需要保持较高的研发投入水平等。因此，发行人经营业绩短期内可能会继续亏损。

  报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-9,194.33万元、-8,671.85万元、12,545.62万元和-9,208.54万元。由于发行人主要客户受其下游客户如电力企业等回款较慢的影响，平均付款周期较长，同时发行人主要供应商尤其是芯片制造商给予下游客户的账期较短，因此上下游的付款及收款结算存在一定的时间差，可能导致发行人现金流状况不佳。

  芯片是公司产品的重要原材料，公司需要向上游芯片厂商采购基带、射频、存储、MCU等芯片。芯片厂商的供给受上游晶圆等材料供应和下游制造封装产能的影响。自2020年下半年开始，受半导体原材料和产能限制及通信物联行业需求增加的影响，物联网行业和汽车行业面临芯片短缺的局面，芯片短缺对2021年的订单交付尤其是对面向海外高端车联网市场的智能OBD等终端的交付造成一定影响。目前物联网行业部分芯片的供应已有所缓解，但俄乌冲突导致稀有气体供应减少，而稀有气体是芯片制造的关键材料，芯片供应仍存在不确定性。若芯片短缺情况进一步延续，将会对公司未来的经营业绩带来负面影响。

  发行人本次向特定对象发行股票拟募集资金不超过41,442.50万元，认购对象为公司实际控制人及其控制的主体，认购资金来源为自有资金及合法自筹资金，自筹部分包括向个人借款和向银行借款。截至目前，针对银行借款部分认购对象尚未与银行签署正式协议，最终的借款金额、借款利率等要素尚存在不确定性。

  另外，本次发行也受到证券市场整体情况、公司股票价格走势等多种内外部因素的影响。因此，本次发行募集资金能否募足乃至最终能否成功发行均存在一定的不确定性。

  （五）认购对象主要以借款方式参与本次发行，拟主要通过减持股票的方式偿还相关借款

  认购对象拟以自有资金及合法自筹资金认购发行人向其发行的股票，其中自有资金约0.5亿元，其余拟向银行或个人借款筹集。认购对象拟主要通过减持股票的方式偿还相关借款。按照公司近期的股价测算，通过减持股票的方式偿还借款不会影响公司控制权的稳定性。但如果届时公司股票价格出现大幅下跌且认购对象无其他还款来源的情况下，需要减持股票的数量将会增加，减持后实际控制人拥有的表决权比例相应减少，将对公司控制权的稳定性带来不利影响。

  深圳市有方科技股份有限公司2023年度向特定对象发行A 股股票募集说明书

  QUALCOMMIncorporated及其附属公司，美国纳斯达克上市公司，全球知名的无线通信技术研发及芯片制造公 司

  JejuSemiconductorCorporation，济州半导体公司，全球 知名的 SRAM（静态随机存取存储器）芯片研发及制造 商

  公司报告期的合并及母公司资产负债表、利润表、现金流 量表、股东权益变动表及相关报表附注

  IoT（InternetofThings）通过信息传感设备，按约定的协 议，把任何物品与互联网相连接，进行信息交换和通信， 以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络

  机器间通信（MachinetoMachine），或者叫做人机交互 （MantoMachine），是实现终端机器设备之间的组网、 通信以及信息处理与控制功能的所有相关技术的总称，以 实现人与机器、机器与机器间的通信与控制

  为各类物联网终端设备提供联网信息传输能力的组件，是 各类智能终端得以接入物联网的信息入口

  传统电网与现代传感测量技术、通信技术、计算机技术、 控制技术、新材料技术高度融合而形成的新一代电力系统

  第三代移动通信技术，包含WCDMA、CDMA2000、 TD-SCDMA、HSPA、HSPA+等

  第四代移动通信技术，包含TDD-LTE、FDD-LTE、WiMax、 UMB等

  LongTermEvolution，分时长期演进技术，属于第四代移 动通信技术，比3G技术具有更高的数据速率、更低的网络 延迟、更广阔的覆盖范围以及向下兼容优势等

  Low-PowerWide-AreaNetwork，低功耗广域接入网，是为 物联网应用中的M2M通信场景优化的，低速率、超低功 耗、低占空比的，支持远距离的蜂窝汇聚网关的远程无线 网络通讯技术

  NarrowBandInternetofThings，基于蜂窝的窄带物联网

  又名LTE-M或eMTC，低功耗广域技术的一种，旨在通过 蜂窝技术支持大规模物联网

  LTEUE-Category1，中低速率的LTE技术，上行峰值速率 5Mbit/s，下行峰值速率为10Mbit/s。

  LTEUE-Category4，中速率的LTE技术，上行峰值速率 150Mbit/s，下行峰值速率为50Mbit/s

  enhancedMachineTypeCommunications，即增强机器类通 信，是物联网的一种应用场景，超可靠低时延，侧重点主

  LongRange，是一种专用于无线电扩频调制解调的技术， 具备低频宽、低功耗、低成本及长距离传输特性

  指车对外界的信息交换，它使得车与车、车与基站、基站 与基站之间能够通信，从而获得实时路况、道路信息、行 人信息等一系列交通信息，是提高驾驶安全性、提高交通 效率、提供车载娱乐信息，甚至是实现自动驾驶等未来智 能交通运输系统的关键技术

  一种基于Linux的自由及开放源代码的操作系统，主要使 用于移动设备，如智能手机和平板电脑，由Google公司和 开放手机联盟领导及开发

  全球定位系统（GlobalPositioningSystem），利用GPS定 位卫星，在全球范围内实时进行定位、导航的系统。GPS 是由美国国防部研制建立的一种具有全方位、全天候、全 时段、高精度的卫星导航系统，可满足位于全球任何地方 或近地空间的军事用户连续精确的确定三维位置、三维运 用和时间的需要

  PrintedCircuitBoard，即印刷电路板，是重要的电子部件， 电子元器件的支撑基础

  MicrocontrollerUnit，即微控制单元或单片机，是把中央 处理器的频率与规格做适当缩减，并将内存、计数器、 USB、A/D转换、UART、PLC、DMA等周边接口，甚至 LCD驱动电路都整合在单一芯片上，形成芯片级的计算 机。主要为不同的应用场合做不同组合控制

  RealTimeOperatingSystem，实时操作系统，指当外界事 件或数据产生时，能够接受并以足够快的速度予以处理， 其处理的结果又能在规定的时间之内来控制生产过程或 对处理系统做出快速响应，调度一切可利用的资源完成实 时任务，并控制所有实时任务协调一致运行的操作系统

  经营范围：一般经营项目是：电子产品的技术开发、销售；电子通讯产品、通讯模块的技术开发及销售；通讯模块软件的技术开发、销售及相关技术咨询；车联网终端、车载智能终端、物联网通信终端的技术开发及销售；其它国内商业、物资供销业，货物及技术进出口。许可经营项目是：电子通讯产品、通讯模块、车联网终端、车载智能终端、物联网通信终端的生产加工。

  注：截至2023年3月31日，发行人注册资本为9,167.9495万元；2023年5月26日，发行人2023年限制性股票激励计划第一类限制性股票首次授予登记完成，发行人注册资本增加45万元。

  深圳市万物成长创业投资有限责 任公司－深圳市万物成长股权投 资合伙企业（有限合伙）

  江苏安鹏投资管理有限公司－江 苏疌泉安鹏先进制造产业投资基 金（有限合伙）

  公司控股股东为基思瑞投资，实际控制人为王慷先生，自上市以来，实际控制人未发生变化。截至2023年3月31日，王慷先生直接持有公司6.05%股权，基思瑞投资直接持有公司23.61%股权，王慷先生通过直接持股及控制基思瑞投资合计控制公司29.66%股权。

  一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资咨 询（不含期货、证券、保险及其他金融业务）；企业管理咨询。 （法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除 外）；计算机软硬件及耗材、通信电子产品、办公用品的研发与 销售；经营进出口业务；国内贸易。

  中国国籍，无境外永久居留权，住址为广东省深圳市。1970年9月出生，北京大学MBA。1991年9月至1998年2月，任职于航空部陕西省千山电子仪器厂；1998年3月至2009年12月，任职于中兴通讯股份有限公司，历任硬件工程师、传输硬件开发部部长、中兴移动副总经理等职务；2011年6月至2015年7月，任有方有限执行董事兼总经理；2015年8月至今，任公司董事长兼总经理。

  三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）公司所处行业类别 公司的主营业务为物联网无线通信模组、无线通信终端和无线通信解决方案 的研发、生产（外协加工方式实现）及销售。根据《国民经济行业分类目录》（GB/T 4754-2011），公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。 （二）行业发展概况及趋势 1、全球物联网行业发展概况及趋势 《物联网白皮书（2018年）》中将物联网定义为：物联网是通信网和互联 网的拓展应用和网络延伸，它利用感知技术与智能装置对物理世界进行感知识别， 通过网络传输互联，进行计算、处理和知识挖掘，实现人与物、物与物信息交互 和无缝链接，达到对物理世界实时控制、精确管理和科学决策目的。 物联网是新一代信息技术的高度集成和综合运用，对新一轮产业变革和经济 社会绿色、智能、可持续发展具有重要意义。自“智慧地球”提出以来，物联网 的概念在全球范围内迅速被认可，并成为新一轮科技革命与产业变革的核心驱动 力。物联网层级架构如下图所示：物联网是继计算机、互联网之后世界信息产业发展的第三次浪潮。当前全球物联网相关的技术、标准、产业、应用、服务处于高速发展阶段，物联网核心技 术持续发展，标准体系正在构建，产业体系处于持续完善阶段。根据IDC报告， 2021年全球物联网支出将达到7,542.8亿美元，并有望在2025年达到1.2万亿美 元，2021-2025年复合增长率达11.4%。根据IoTAnalytics预测，2022年物联网 连接数量预计将增长18%，达到144亿活跃连接，预计到2025年将有大约270 亿台联网物联网设备。注：数据来源于IoTAnalytics

  在此以后，物联网被列入国家战略性新兴产业，国家层面先后发布多个专项基金、规划、标准，推进物联网产业发展。经过十余年的推动，支持物联网发展的传感器技术、平台技术逐渐成熟，应用物联网的成本迅速下降，各个行业出现了物联网商业化落地的动力，行业发展逐渐从政府主导转向企业主导。当前，平台型科技巨头已经初步完成在物联网领域的业务布局，针对场景的物联网应用进入概念验证阶段。

  中国信通院《物联网白皮书（2020年）》数据显示，截至2020年，我国物联网产业规模突破1.7万亿元，“十三五”期间物联网总体产业规模保持20%的年均增长率，在连接数方面，2019年中国物联网连接数为36.3亿，预计到2025年我国物联网连接数将达到80.1亿，年均复合增速14.1%。根据IDC预测，2022-2026年中国物联网市场规模将保持13.2%的复合增长率，超过全球市场增速，预计至2026年，中国在全球物联网市场占比为25.7%，继续保持全球最大物联网市场体量。

  智慧能源主要包括电力、水务和燃气，主要应用为智能表计。目前，中国的四大表智能化水平差异较大，按渗透率高低依次为智能电表、智能燃气表、智能水表和智能热量表。

  电力的需求由远程抄表、配网、分布式光伏发电、海外电力需求构成。2019年，国家电网正式提出建设“三型两网”的战略目标，规划打造坚强智能电网和泛在电力物联网。2021年，国家电网和南方电网提出“十四五”期间规划总投资额预计近3万亿元，较“十三五”期间全国电网总投资额2.57万亿元更高，且投资重点转向配网侧，为配网侧的智能化和数字化建设持续提供坚实保障。

  2021年10月，国务院出台《2030年前碳达峰行动方案》，随着碳达峰行动方案的持续推进，未来我国光伏年均新增装机规模有望持续上升，分布式光伏发电作为绿色环保的发电方式面临广阔的发展前景。2021年，我国新增光伏发电并网装机容量约53GW，其中分布式光伏新增约29GW，约占全部新增光伏发电装机的55%。根据中国光伏行业协会的预测，“十四五”期间，光伏年均新增装机规模将达到70-90GW，由于光伏发电站的建设要求具备光照充足、气候稳定等条件，往往存在维护巡检成本高、工作难度大等问题，而物联网无线通信产品的应用有效改善了光伏发电行业的运营效率，能够顺应下游市场的快速发展而拓展市场份额。

  相对于智能电网在国内的成熟发展而言，东南亚、印度等海外国家的智能电网建设尚处于快速发展阶段，根据NortheastGroup的预测，2014年-2024年，东南亚国家将投资136亿美元发展智能电网基础设施建设，其中88亿美元将用于大量部署智能电表，其余部分将用于配电系统自动化及其他智能电网领域的投资，对于智能电网设施提供者而言有着巨大的市场空间。

  智能燃气表主要用于天然气使用量的数据采集和控制。随着天然气在能源消费结构中占比提升以及燃气机械表的存量更换需求增长，智能燃气表的需求具备大幅提升的空间。FortuneBusinessInsights的数据显示，全球智能燃气表行业市场规模呈现逐年上升趋势，2020年，全球智能燃气表行业市场规模达到了76.2亿美元左右，较2015年上升了35.35%。2021-2026年，全球智能燃气表行业市场规模将以6.3%的年复合增速上升至109亿美元左右。物联网智能燃气表具有可观的市场空间，以NB-IoT智能燃气表为代表的新一代物联网产品能够有效延长燃气表的使用时间，实现远程抄表和监测，在全面推广的趋势下将成为物联网无线通信产品下游应用领域的重要组成部分。

  在家庭水表领域，智能化渗透率也有望快速提升，根据“一户一表”原则测算，2022年，国内家庭水表保有量已超4亿只。智能水表的渗透率尚处于较低水平，市场存在巨大的替换需求。使用NB-IoT技术的无线远传智能水表，能够有效解决手抄表入户难、人为误差率高、效率低的问题。2018年以来运营商和水务公司已积极开展NB-IoT智能水表的采购招标。作为专门面向物联网的蜂窝通信技术，NB-IoT已进入加快建设阶段。

  车联网是以车内网、车际网和车载移动互联网为基础，按照约定的通信协议和数据交互标准，在车-X（X：车、路、行人及互联网等）之间，进行无线通信和信息交换的大系统网络，是能够实现智能化交通管理、智能动态信息服务和车辆智能化控制的一体化网络。车联网是物联网最具价值的细分行业之一。

  目前车联网主要运用于汽车和两轮电动车市场，其中汽车产品包括车载前装和车载后装两大类；两轮电动车产品包括两轮电动车共享租赁、两轮电动车换电和两轮电动车前装中控。

  根据中投产业研究院预测，2021-2025年中国车联网市场规模年均复合增长率约为20.07%，2025年将达到898亿美元；中国车联网用户规模年均复合增长率约为30.04%，2025年将达到2.73亿辆。

  随着中国5G网络的快速成熟，5G+C-V2X在新一代智能网联汽车的应用提速，智能网联汽车在自动驾驶、车路协同等方面的通信需求持续增长，未来市场空间巨大。根据前瞻网的报告，2022年全球V2X市场规模有望突破1,650亿美元。其中，中国的5G技术走在全球前列，在5G时代，中国的车联网发展有望实现弯道超车。近年以来，国家出台了一系列政策支持车联网行业的发展，中国V2X市场规模有望在2022年达到500亿美元。

  中国在5G发展上占有领先地位，中国5G汽车无线通信模组的装配率上略高于全球水平，而中国商用车的5G汽车无线通信模组的装配率又高于中国乘用车5G汽车无线通信模组的装配率。根据佐思产研测算，2025年中国搭载5G无线%左右，车载无线通信模组市场空间广阔。

  中国零售业的发展经历了三个阶段，在90年代以前，百货商店处于统治地位；90年代以后，零售业向多元化发展，百货商店、超市、便利店、购物中心、连锁店等并存；21世纪电商、智慧零售相继崛起。智慧零售就是运用互联网、物联网、大数据和人工智能等技术，构建商品、用户、支付等零售要素的数字化，采购、销售、服务等零售运营的智能化，以更高的效率、更好的体验为用户提供商品和服务。

  移动支付是目前最成熟的商业零售应用场景，移动支付终端是O2O闭环的重要环节，可以为商家打通线上线下，实现流量互通，包括：无线G传统POS、MPOS、EPOS等）、扫码支付终端（包括2G及4G扫码枪、支付盒子等）、收银台终端、人脸识别支付终端等。公司的无线通信智能模组能够支持移动支付终端联网、数据处理、智能操作系统等多项应用需求。

  移动支付终端的发展与整个第三方移动支付市场的发展紧密相关，根据艾瑞咨询的统计数据显示，2021中国第三方移动支付综合支付交易规模达449万亿 元，同比上涨20.3%。在未来，凭借庞大的使用人群和不断增加的线下支付场景， 用户数量及粘性会进一步增长，预计到2026年，我国第三方综合支付交易规模 将达到877.50亿元，近五年复合增长率15.85%。数据来源：艾瑞咨询

  随着移动支付场景逐渐渗透，居民消费习惯越加依赖移动支付终端，以POS为例，根据中国人民银行发布的《2022年支付体系运行总体情况》，截至2022年全国POS机总量达到3,556万台，2015年至2022年复合增长率达到6.54%。

  智能POS相比传统联网POS搭载了智能操作系统，在服务方面，智能POS围绕支付从横向和纵向两个角度延伸。纵向延伸即打通商户经营过程的上下环节，提供包括会员管理、客户营销、数据分析等一站式运营优化服务；横向延伸即挖掘商户其他需求，例如金融增值服务等。随着渗透率的快速提升，智能POS有望由量变转向质变，迎来生态体系的爆发。

  根据国家信息中心发布的《中国共享经济发展报告（2023）》：2022年我国共享经济交易规模38,320亿元，比上年增长3.9%。从市场结构来看，生活服务、生产能力、知识技能三个领域共享经济交易规模位居前三，分别为18,548亿元、12,548亿元和4,806亿元。从发展速度来看，知识技能、共享医疗、生产能力三个领域增长较为迅速，自2017年至今的复合年均增长率分别为28.31%、23.21%和24.65%。

  物联网在共享经济领域的主要应用包括共享洗衣机、共享空调、共享充电宝、共享单车、共享净水器、共享按摩椅等共享租赁设备。公司为这类设备提供公网（2G、4G、NB-IoT）通信解决方案，助力传统设备的智能化转型。

  随着去人工化的趋势愈发明显，自助服务类设备由传统向智能化升级，提高商户及消费者的使用效率。如自助售卖机、自助充电桩、自助社保机、自助ATM机、自助售票机等。公司为这类设备提供公网（2G/4G/NB-IoT）解决方案，实现传统设备的智能化转型。

  2017年8月，中国百货商业协会自助售货行业分会获批发布国内自助售货机首个行业规范《中国自动售货机运营业务指导规范（试行）》，新标准从经营资质、设备投放要求、运营管理食品安全控制等多个方面作出了规范，将带来自助售卖领域的大规模增长；2020年10月，国务院印发《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，规划到2025年，国内的新能源汽车销量达到汽车新车销售总量的20%左右，充电服务便利性显著提高。未来随着自助设备在各个领域的渗透，物联网将在自助服务类设备领域创造大量的业务机会。

  工业物联网是物联网在工业领域的细分，即能够通过网络互相交流的智能工业产品、流程、服务的集合，进一步提升工业的信息化、自动化、智能化。泛在连接是工业物联网的前提，工业资源通过有线或无线的方式彼此连接或与互联网连接，形成高效、便捷的工业物联网信息通道，实现工业资源数据的互联互通，拓展了机器与机器，机器与人，机器与环境之间连接的广度和深度。

  工业监控是工业物联网的重要应用之一，通过传感器和无线通信网络对设备进行在线监测和实时监控，能有效地进行机器运行监测、故障诊断、预测，快速、精确地定位故障原因，提高维护效率，降低维护成本。在无线通信技术发展的驱动下，越来越多的工业设备为了实现管理效率的提升，催生了设备连接无线通信网络的需求。

  根据观研报告网发布的预测报告，2020年，全球工业物联网行业市场规模达到813.39亿美元，预计2027年将达到3,038.59亿美元，年复合增长率为20.74%，基于无线通信技术的工业物联网时代正在快速发展，广泛的设备基于嵌入式技术实现了无缝连接，随着物联网技术的普及，市场规模将进一步提升。

  智慧城市是物联网的重要内容，根据中国信息通信研究院发布的《物联网白皮书》，新理念、新技术正驱动全球智慧城市物联网应用全面升温。“数字孪生城市”正在成为全球智慧城市的建设热点，通过交通、能源、安防、环保等各系统海量的物联网感知终端，可实时全面地表述真实城市的运行状态，构建真实城市的虚拟镜像，支撑监测、预测和假设分析等各类应用，实现智能管理和调控。

  目前新加坡、法国已经开展“数字孪生城市”试点。我国雄安新区积极发挥引领作用，以数字孪生实现数字城市与现实城市的同步规划、同步建设，实现信息可见、轨迹可循、状态可查，虚实同步运转，情景交融，过去可追溯，未来可预期。

  根据亿欧智库的预测，乐观预测中国智慧城市投资规模将在2021年达到20.16万亿元，2023年达到22.78亿元，期间复合增长率9.6%。同时，基于物联网无线通信产品在智慧城市中的应用不断延伸，平台化管控的能力持续提升，在大健康、政务服务、城市治理等领域中提供的作用更为显著，展现了积极的产业融合态势，下游市场需求有望进一步提升。

  物联网无线通信行业应用领域广泛，不同领域的物联网通信及应用模组竞争根据各个领域发展情况、供应商进入时间的长短等因素呈现不同的竞争态势。对于部分已经初具规模的领域，其竞争格局已逐步成型；对于其他更多的尚处在概念和起步阶段的领域，其竞争格局尚未形成，但实力较强的物联网无线通信行业的企业因其行业积累更易取得竞争优势。

  在物联网通信模组领域，根据Counterpoint数据显示，移远通信占2022年全球无线%，广和通和日海智能分别占比7.5%和5.3%，其余模组厂商如有方科技、Sierra、Thales等的占比均在3%-5%之间，在海外模组厂商业务逐步收缩并向产业链下游转移的背景下，通信模组的全球市场份额逐步向国内转移，并在世界范围内形成了“一超多强”的竞争格局。

  物联网无线通信产品的研发需要核心基础技术的支撑，既要精通蜂窝通信技术，还需要拥有较强的底层协议、基带和射频技术、与硬件紧密结合的嵌入式软件技术和云平台开发应用能力。由于行业的多样性，终端所采集和传送的数据与信号格式各有不同，对组网、通信和智能控制的需求各异，因此对企业的应用开发能力提出较高要求，只有综合考虑客户机器设备的特点、网络环境及控制需求等因素，设计并提供有针对性的产品，才能更好地满足客户需求，对于新进入者而言，对于无线通信的底层技术积累提出较高的要求。

  随着物联网行业的快速发展与下游应用领域的深度交融，物联网无线通信产品的研发对于市场竞争者研发队伍的素质要求亦不断提升，开发人员需在对产品方案深刻理解的基础上研发符合应用场景的产品，选择符合行业环境的信息传输技术方式以及开发出行业应用平台与中间件等。由于研发人员对于产品下游应用的理解需通过在本行业中长期的实践才能积累相应的经验和能力才能实现，已经打造形成具备较高技术实力的技术人员团队并形成良好人才培养体系的竞争者能够对新进入者形成一定人才壁垒。

  物联网无线通信产品除对研发企业的技术具有较高要求外，还要求竞争者对客户所在业务领域的特点及发展趋势、客户机器设备的特性、客户的决策流程及生产控制需要等应用行业的相关信息有较为深入的理解。随着应用不断深入，对相关行业的经验和知识的积累将更加重要，充分发挥无线通信技术的创新为客户创造产品的使用价值将成为竞争者基于自身积累而对新进入者形成的实质性壁垒。

  从事无线通信产品相关业务的企业，需获得相关资质证书。这些资质对企业的技术实力、注册资本、经营业绩、研发与生产设施、管理体系与流程等提出了较高要求，成为限制其他新进入者的壁垒之一。

  世界多个国家和地区的机构、组织和电信运营商对进口电子产品实施产品资质认证，无线通信产品相关业务的出口必须取得相关资质认证后才能进入当地市场，例如CE/FCC/IC/KC/NCC/OFCA/GCF/PTCRB/RCM/ANATEL，而取得认证的过程亦对于申请者的技术水平、流程管理、组织能力等有着综合的要求。

  随着物联网产业的发展，物联网通信模组、物联网通信终端和物联网通信解决方案的应用领域日趋广泛和深入，在国家政策大力支持物联网相关产业发展的背景下，物联网相关产品和服务在能源、交通运输、基础设施建设等行业的应用深度不断提升。在通信技术升级和产品不断迭代的过程中，逐渐拓展的下游应用场景给予物联网行业更大的发展空间。总体而言，物联网行业尚处在快速发展过程当中，暂未出现明显的周期性特征。

  目前物联网行业正处于快速发展阶段，下游应用领域不断拓展，应用深度保持延伸，主要涵盖了智慧能源、车联网、城市物联感知、工业物联网等领域。由于下游客户所处行业广泛，物联网通信产品的需求保持稳定并得益于新应用和新领域的开拓而快速增长。因此，物联网行业不存在明显的季节性特征。

  物联网通信产品可以广泛应用于智慧能源、车联网、城市物联感知、工业物联网等领域，在全球范围内均具备广阔的市场空间，不存在明显的地域性特征。

  目前，公司的主要产品有物联网无线通信模组、物联网无线通信终端和物联网无线通信解决方案，具体情况如下：